网易首页 > 网易房产 > 正文

折价配股买地 华润置地“出乎意料”操作致股价大跌

0
分享至

10月22日早间,华润置地发布以先旧后新方式配股的公告。

公告指出,卖方华润集团(置地)有限公司(华润全资附属公司)及华润置地与配售代理订立该协议,以先旧后新方式,按每股股份33.65港元的价格,向不少于6名独立承配人配售卖方所拥有合共2亿股配售股份。

华润置地指出,认购所得款项净额估计约为67.2亿港元。其中,约60.5亿港元用于购置及开发与本集团项目有关的土地;约6.7亿港元用于本集团一般营运资金用途。

这一配股出乎市场意料。受此影响,华润置地10月22日报收33.3港元/股,跌幅7.88%。作为央企,华润置地的财务指标向来优秀,这个时机选择配股,原因何在?

配股良机?

据公告,华润置地将以先旧后新方式配售2亿股,预计筹集资金净额67.2亿港元,所得资金拟用作购置及开发与集团项目有关的土地,及集团一般营运资金用途。

交易完成后,华润集团持有华润置地已发行股本由约61.27%摊薄至59.55%,仍是公司控股股东。不过此次配股相当于扩大股本2.8%,配售价每股33.65港元,较前日收市价36.15港元折让约6.9%。

折价配股让华润置地22日的股价承压。截至10月22日收盘,华润置地报收33.3港元/股,跌幅7.88%。

“这种方式虽然基本可以确保成功,但对股价杀伤力极大。那些不愿额外掏钱认筹的人会在配售前清空股票,造成抛压过大股价下跌,尤其是在当前的市场环境下。”一名私募机构的人士告诉《每日经济新闻》记者。

这是一次出乎市场意料的配股。摩通发表报告称,对华润置地配售感到有些意外,认为润地目前负债比率不是特别高,近期也未有作大型土地收购,相信配股集资并非用作特别项目发展,而是为了响应当局近期鼓励国有企业提高股权和去杠杆化的方针。

虽是“意外”的配股,但在多名资本市场的人士看来,华润置地此时的配股时机是可以解释的。“股价够高。”一名不愿具名的券商分析师告诉《每日经济新闻》记者。

华润置地今年以来股价一路上涨,从2019年1月2日首个交易日开始计算,截至配股前一个交易日收市,涨幅约24.68%,上周一度到达37.5港元高点。

“(在高点配售)当然有好处,定价可以更高,配售相同数量的股票,可以拿到更多募集资金。”上述分析师告诉记者。

大举买地

从基本面来看,华润置地的财务指标在房地产行业内表现优秀。华润置地中报显示,今年中期平均融资成本为4.45%,净负债率为43.6%,均处于行业低位。

今年以来,华润置地在融资方面也动作频密。10月4日,华润置地下属非直接持股子公司卓朗资源有限公司作为借款人,就总数为24亿港元的贷款融资与银行订立了一份贷款融资协议。

在此之前,华润置地于9月获得了一家银行1亿美元或等值人民币贷款融资。不仅如此,华润置地旗下的汕尾、温州项目还开启了股权融资,这对于稳健的华润置地而言,并不多见。

华润置地今年以来展示出对规模的野心,在土地市场上表现得更加积极。中指院数据显示,今年前9个月,华润置地的拿地金额为637亿元,而去年同期则为599亿元。

华润置地董事会主席唐勇在今年初的2018年全年业绩发布会上也指出,华润置地2019年拿地资金会有所增长,但会根据公司销售额、现金流、市场预期作出综合判断。

受到大举拿地的影响,华润置地净负债率呈现上升趋势。截至2019年6月30日,华润置地净有息负债率为43.6%,较2018年底的33.9%大幅上升。

这或许是华润置地配股融资的动机。即使华润置地能够拿到较低成本的资金,但股权融资在当前仍是最优解。“通过股权的形式补充资本,比通过债权方式难度和成本都小很多。”上述资本市场人士指出。

其续称,“所有开发商都缺钱,港股还留着一条股权融资的口子,目前无论是外币债还是人民币债(成本)都抬高了,且渠道受限,(融资)只能通过配股这种形式了。”

22日,《每日经济新闻》记者就相关问题询问华润置地,但截至发稿时未收到有效回复。

相关推荐
热点推荐
埃及赢麻了:我就说一口气买40架的决策无比明智!这把赚大发了!

埃及赢麻了:我就说一口气买40架的决策无比明智!这把赚大发了!

阿策聊实事
2025-05-09 10:32:07
当红女星辱华录音曝光!剧组连夜将其除名,网友怒斥:滚出内娱!

当红女星辱华录音曝光!剧组连夜将其除名,网友怒斥:滚出内娱!

阿凫爱吐槽
2025-05-10 07:45:50
拔出萝卜带出泥!三德子土鸡爆料再升级,这次“康熙”也救不了他

拔出萝卜带出泥!三德子土鸡爆料再升级,这次“康熙”也救不了他

小米亚的故事
2025-05-09 19:30:14
4-1!3-1!穆里尼奥赢了,或将四大皆空;米兰逆转,意甲3强开心

4-1!3-1!穆里尼奥赢了,或将四大皆空;米兰逆转,意甲3强开心

万花筒体育球球
2025-05-10 07:08:44
57岁女子每天睡前坚持揉肚子,体检时医生说:“你是养生高手!”

57岁女子每天睡前坚持揉肚子,体检时医生说:“你是养生高手!”

河山锐新闻
2025-05-08 16:47:05
国央企的“关系”,正在急剧通胀

国央企的“关系”,正在急剧通胀

身在国企心在江湖
2025-05-10 13:55:36
从5登春晚到创业破产,曾是“央视宠儿”的平安,如今怎样了?

从5登春晚到创业破产,曾是“央视宠儿”的平安,如今怎样了?

东方不败然多多
2025-05-06 01:44:26
美国民调今发布对华震撼报告!近20年来,首次实现巨大逆转!

美国民调今发布对华震撼报告!近20年来,首次实现巨大逆转!

阿凫爱吐槽
2025-05-10 10:44:05
集采后,医疗水平开倒车的速度令人痛心

集采后,医疗水平开倒车的速度令人痛心

灰产圈
2025-05-09 00:04:24
中国人民银行金融研究所所长丁志杰:美国24万亿美元对外净债务是全球重大隐患

中国人民银行金融研究所所长丁志杰:美国24万亿美元对外净债务是全球重大隐患

财联社
2025-05-10 19:15:13
重磅!拒绝续约!再见东契奇...

重磅!拒绝续约!再见东契奇...

左右为篮
2025-05-10 13:23:39
一天报销17亿美元,巴铁捷报两连,歼10CE刚创下的记录被枭龙刷新

一天报销17亿美元,巴铁捷报两连,歼10CE刚创下的记录被枭龙刷新

叹知
2025-05-10 15:22:32
挺突然!丰台区岳各庄批发市场拆了——

挺突然!丰台区岳各庄批发市场拆了——

新丰台
2025-05-10 23:53:08
大S具俊晔与周杰伦聚餐,周董晒原始照片,大S身材臃肿脸也垮掉

大S具俊晔与周杰伦聚餐,周董晒原始照片,大S身材臃肿脸也垮掉

小椰的奶奶
2025-05-11 00:25:39
2004年广州一女子投资56万入股招商银行,9年后,分红把她吓坏了

2004年广州一女子投资56万入股招商银行,9年后,分红把她吓坏了

如烟若梦
2025-05-08 15:08:13
随着山东泰山4-2浙江队,名嘴黄健翔赛后点评,句句都是实话!

随着山东泰山4-2浙江队,名嘴黄健翔赛后点评,句句都是实话!

田先生篮球
2025-05-10 22:38:08
TikTok上的国产水管,在美国花园“卷”起来了!

TikTok上的国产水管,在美国花园“卷”起来了!

澎湃新闻
2025-05-08 16:30:15
锡伯杜谈唐斯受伤:没人100%健康 不在最佳状态也能表现出色

锡伯杜谈唐斯受伤:没人100%健康 不在最佳状态也能表现出色

直播吧
2025-05-11 08:50:17
买房庆祝夺冠?国羽一哥被曝砸500万在老家购置豪宅,每平方超3万

买房庆祝夺冠?国羽一哥被曝砸500万在老家购置豪宅,每平方超3万

体坛小二哥
2025-05-10 22:34:53
美论坛:如果美国立马停止与中国合作,中国经济会不会因此崩溃?

美论坛:如果美国立马停止与中国合作,中国经济会不会因此崩溃?

梦史
2025-05-10 14:37:26
2025-05-11 09:19:00

头条要闻

一则举报牵出"迷药"暗网 小学教师和麻醉师均涉嫌贩毒

头条要闻

一则举报牵出"迷药"暗网 小学教师和麻醉师均涉嫌贩毒

财经要闻

重庆一家人把755亿巨债留给了股民

体育要闻

这个老头儿,仍然是你们的头儿

娱乐要闻

李凯馨为录音风波道歉,网友不接受

科技要闻

陷“虚假宣传”风波,小米SU7 Ultra遭退订

汽车要闻

空间表现是优势 极狐T1将于5月底正式亮相发布

态度原创

房产
艺术
时尚
游戏
公开课

房产要闻

海口顶级名校官宣增扩!南海大道、金盘的业主们要沸腾了!

艺术要闻

故宫珍藏的墨迹《十七帖》,比拓本更精良,这才是地道的魏晋写法

什么?这年头艺术家的颜值居然卷成这样了

《四海兄弟》三部曲42元即可入手!新作发售前快来买

公开课

李玫瑾:为什么性格比能力更重要?

无障碍浏览 进入关怀版