网易首页 > 网易房产 > 正文

保利、中海齐发公司债,高信用房企融资暖风频吹

0
分享至

保利、中海两家央企同日公告发行境内公司债,成为房地产行业融资一个明显的积极信号。

2021年11月22日,保利发展发布公告称,拟公开发行公司债券不超过98亿元;同日,中国海外发展公告称,其全资附属公司中海企业发展集团有限公司拟发行总额不超过人民币50亿元的境内人民币债券。

在监管层的频繁发声下,维护房地产行业平稳健康发展成为趋势。

央行发布2021年第三季度中国货币政策执行报告中重申,坚持不将房地产作为短期刺激经济的手段,坚持稳地价、稳房价、稳预期,保持房地产金融政策的连续性、一致性、稳定性,实施好房地产金融审慎管理制度,配合相关部门和地方政府共同维护房地产市场的平稳健康发展,维护住房消费者的合法权益。

在此指引下,房地产企业的合理融资行为也正在逐渐得到满足。不过,随着房地产市场整体下行加之部分房企陷入信用危机,业内普遍认为,房地产企业的融资局面仍将持续分化,高信用房企将在融资渠道上具备更多的优势。

公司债吹暖风

保利、中海发行的这两笔债券的主要用途均是债务再融资。

根据保利发布的公告,其募集资金拟用于偿还有息债务、补充流动资金、项目建设及适用的法律法规允许的其他用途。而中海的公告则指出,其募集资金扣除发行费用后拟全部用于偿还公司债务。

中海首期债券发行总规模不超过人民币29亿元。债券共设两个品种发行,品种一简称“21中海07”,发行期限为3年期,询价区间为2.7%-3.5%;品种二简称“21中海08”,发行期限为5年期,询价区间为3%-3.8%,均属于房企最低利率空间。

而保利公司债券的期限为不超过10年(含10年),可以为单一期限品种,也可以为多种期限的混合品种,目前保利的票面利率尚未确定。

需要强调的是,保利、中海的这两笔债券均是新批准额度。根据其公告,中海企业发展集团有限公司于2021年11月4日获得中国证券监督管理委员会“证监许可[2021]3514号”文同意注 册公开发行面值不超过50亿元的公司债券。

而保利发展公告则指出,其于22日召开临时董事会决议公告,董事会同意本次发行的公司债券具体期限构成和各期限品种的发行规模提请股东大会授权董事会或董事会授权人士在发行前根据公司资金需求和发行时市场情况确定。

随着保利、中海的两笔公司债成行,高信用房地产企业正常融资正在得到回应。

IPG中国区首席经济学家柏文喜在接受21世纪经济报道记者采访时指出,保利、中海发行大额度公司债的背景是,目前资本市场出现了非常明显的分化现象,在部分房企融资条件与公司基本面急剧恶化的同时,央企和少数头部民企反而更显优势,尤其是近来银保监会和交易商协会对维持房企流动性的表态对于它们而言则更是极大的利好。

信用分化加剧

从近期房地产行业的融资动作来看,目前无论是按揭贷款或者债券融资,都有一定回暖的迹象。

11月10日,央行罕见地首次发布单月个人住房贷款统计数据。其中,10月居民中长期贷款增加4221亿元,今年5月以来同比首次转正。且在近十年的同期对比中,规模仅低于2016年10月。

据21世纪经济报道记者不完全统计,本月至今,房地产企业发布债券或者票据融资计划的规模已经超过300亿元。而根据贝壳研究院数据,2021年10月,单月境内外债券融资共发行31笔,发行规模折合人民币约304亿元,环比减少55.9%,同比减少56.1%。

这意味着,2021年11月的融资规模对比起上月,已有较大改善。实际上,在部分房地产企业遭遇信用危机之后,房地产行业的融资分化已经逐渐加剧。

据证券时报报道,11月9日,中国银行间市场交易商协会当天举行房企代表座谈会,部分房企有计划近期在银行间市场注册发行债务融资工具。随后保利、招商蛇口宣布发行银行间市场票据融资,也传递出一个信号,在当前背景下,龙头房企在融资渠道上更具便利。

11月11日,保利发展控股集团股份有限公司在北京金融资产交易所挂网2021年第四季度中期票据发行方案。债券募集说明书显示,本期发行金额20亿元,债务融资工具期限5年。

11月12日,北京金融资产交易所网站披露的信息显示,招商局蛇口工业区控股股份有限公司公告2021年度第一期中期票据发行方案,拟在银行间市场注册发行30亿元中期票据,其中3年期和5年期发行规模均为15亿元。

这两个案例也说明,在当前的市场环境下,融资渠道更多地向高信用房企敞开。穆迪在近期的一份报告中表示,避险情绪的升温导致投资者和贷款机构更为青睐财力雄厚的开发商,这反过来又加剧了信用分化,并导致目前正在进行的行业整合加速。

克而瑞也表示,当前政策密集发声意在“维稳”,融资端口的破封对于经营状况良好,资产优质的企业来说是机会,房企仍应积极推动自身降负债,并加大现金回款,保证企业资金链安全,购房者及投资信心重塑仍需持续建设。

相关推荐
热点推荐
还没倒下?HTC:抱歉,我在另一领域,成为了全球第一

还没倒下?HTC:抱歉,我在另一领域,成为了全球第一

天天尝新机
2022-06-27 17:09:27
快讯!英国悲剧了

快讯!英国悲剧了

朝三暮四
2022-06-28 06:01:36
张艺谋自曝:如果北京奥运会我再坚持一下,就不会伤害那两个女孩

张艺谋自曝:如果北京奥运会我再坚持一下,就不会伤害那两个女孩

独恋寒冬雪plus
2022-06-26 10:28:08
马云、刘强东们为什么那么喜欢欧洲?

马云、刘强东们为什么那么喜欢欧洲?

喻晓
2022-06-28 08:06:17
大陆痛打“台独”一板子立即见效!蔡英文大金主表态,苏贞昌急了

大陆痛打“台独”一板子立即见效!蔡英文大金主表态,苏贞昌急了

南玄子命运预测
2022-06-27 14:32:22
俞敏洪:不太在意资产损失,即使新东方没了,版税足够安逸生活

俞敏洪:不太在意资产损失,即使新东方没了,版税足够安逸生活

AI财经社
2022-06-27 14:27:09
国家反诈中心App更新

国家反诈中心App更新

IT之家
2022-06-27 07:49:31
曝光!李玉刚跳河自尽的前因后果

曝光!李玉刚跳河自尽的前因后果

山东讯息
2022-06-28 10:02:40
45岁男打赏女大学生,4个月后发生关系,女生身体被搞坏想要说法

45岁男打赏女大学生,4个月后发生关系,女生身体被搞坏想要说法

桃姐讲故事
2022-06-27 15:19:29
王洪文被提名为副主席时,这位开国上将当场反对,还怒怼张春桥!

王洪文被提名为副主席时,这位开国上将当场反对,还怒怼张春桥!

静夜史君
2022-06-27 01:55:09
美媒:西方世界已普遍认可,中国055大驱是全球最好的多用途战舰

美媒:西方世界已普遍认可,中国055大驱是全球最好的多用途战舰

迷彩虎军事
2022-06-26 18:52:41
密春雷卷款出逃老婆填坑,董卿事业受阻处境艰难,近照沧桑显疲惫

密春雷卷款出逃老婆填坑,董卿事业受阻处境艰难,近照沧桑显疲惫

非知名娱记
2022-06-27 17:51:03
北京将会坚持动态清零政策,上海逐渐恢复堂食;中国经济将会快速恢复

北京将会坚持动态清零政策,上海逐渐恢复堂食;中国经济将会快速恢复

新加坡眼
2022-06-27 19:07:41
尴尬!外国男子和老婆度蜜月偶遇知名成人女优!娇妻被冷落很不爽

尴尬!外国男子和老婆度蜜月偶遇知名成人女优!娇妻被冷落很不爽

午夜西飞
2022-06-28 00:05:13
当年,计划生育政策是谁设计出来的

当年,计划生育政策是谁设计出来的

鸿观报道
2022-06-27 11:52:35
轮到韩国被卡脖子!中国暂停车用关键原料出口,韩国物流面临瘫痪

轮到韩国被卡脖子!中国暂停车用关键原料出口,韩国物流面临瘫痪

生肖夜梦
2022-06-28 09:08:05
外媒:北约峰会将成历史转折点,或“终结”与俄罗斯的关系

外媒:北约峰会将成历史转折点,或“终结”与俄罗斯的关系

环球时报国际
2022-06-27 18:03:48
击碎分手传闻!布克詹娜现身酒吧甜蜜互动 太阳球星一脸幸福笑容

击碎分手传闻!布克詹娜现身酒吧甜蜜互动 太阳球星一脸幸福笑容

厝边人侃体育
2022-06-28 09:03:57
全是大咖!周杰伦晒出跟大S具俊晔聚会视频,现场变魔术引发惊叹

全是大咖!周杰伦晒出跟大S具俊晔聚会视频,现场变魔术引发惊叹

萌神木木
2022-06-27 23:51:06
中方刚撂下警告,美军机又闯台海,但在这场交锋中,中国已经获胜

中方刚撂下警告,美军机又闯台海,但在这场交锋中,中国已经获胜

珍趣闻
2022-06-27 21:09:06
2022-06-28 11:34:44

头条要闻

白俄做出敏感的军事部署 被视为将军事涉入乌克兰战场

头条要闻

白俄做出敏感的军事部署 被视为将军事涉入乌克兰战场

财经要闻

体育要闻

历史第1人!德约温网首轮3-1创纪录

娱乐要闻

孙艺珍已暂缓工作养胎 闺蜜曝胎儿属虎

科技要闻

马斯克坐班计划遇尴尬:没地停车、连不上网

汽车要闻

现代全新电动车细节图 溜背设计+流媒体后视镜

态度原创

艺术
本地
亲子
公开课
军事航空

艺术要闻

像·物·观 | 2022广州美院雕塑与公共艺术学院毕业展开幕

本地新闻

你以为的少女感香港美女,人均炸厨房小组在逃人员

亲子要闻

浙江一保姆疏忽致2岁女童坠亡,爸爸一夜白头:不施救还撒谎

公开课

25岁硕士女网红因肺癌离世,生前惨遭网络暴力

军事要闻

海航轰-6轰炸机正面照 大下巴醒目

进入关怀模式